比特币——全球自由主义者的货币

比特币是对法定货币垃圾邮件的惩罚

“如果你有能力印钞票，你就会印钞票。不管任何意识形态或声明如何，你应该将你的伪造业务限制在每年 3%，就像 Friedmanites 想要做的那样。基本上你印钞票。你会找到理由为此，你可以拯救银行，拯救人们，无论如何，有很多印刷的理由。” ---默里·罗斯巴德

“如果你有印钱的权力，你就会印钱。不管什么哲学或声明。你只是印钱。你为印钱找各种理由，你想拯救银行，你想拯救人民，你可以找到任何理由，你可以找到无数印钞票的理由。”

“通货膨胀使一些人有可能通过投机和意外之财而不是通过努力工作致富。 它奖励赌博并惩罚节俭......它最终往往会导致整个社区士气低落。 它助长投机、赌博、挥霍、奢侈、嫉妒、满足、腐败、犯罪，以及越来越多的干预可能导致独裁统治。”——亨利·黑兹利特

“通货膨胀（广义上）让一些人通过投机发了大财，辛勤工作并不重要。通货膨胀鼓励投机、赌博、洗钱、奢侈、嫉妒、竞争、不满、腐败、犯罪，这会刺激更多人干预和控制太多了，最后这些干预和控制最终会变成独裁。”

比特币是为了惩罚法币的垃圾。 中本聪在创世块上写道，“The Times03/Jan/2009 Chancelloronbrinkofsecondbailoutforbanks”（“2009 年 1 月 3 日，英国即将做第二轮银行救助计划”）。 市场好的时候，银行机构承担的风险更大，赚的钱更多。 当市场不好时，政府会提供帮助。 如何提供帮助？ 发行法定货币。 1970年一盎司黄金30美元，现在是1300美元一盎司，40多年来涨了40多倍。 黄金的使用和需求增加了吗？ 一点也不。 这还是对于像美国和中国这样组织严密、和谐、繁荣的国家的货币来说。 对于社会经济较差国家的货币，翻了无数倍。 80年代国内一个月几十块钱的工资就够糊口了，现在几千块都不够。 2017年，全球95%的新增财富落入了前4%人群的腰包。 在持续通货膨胀的环境下，净负债的人受益，净资产的人受剥削。 当然，穷人拥有净资产，而富人和公司可能负债累累。

不是庞氏骗局，不是郁金香泡沫

说比特币是骗局还好，但不是庞氏骗局。 庞氏骗局承诺高回报率，用新募集的资金来兑现对早期投资者收益率的承诺，直到资金流入不能满足资金流出，庞氏骗局破灭。 比特币从来没有承诺过任何回报率，你也找不到任何人给你分红和利息，不管你喜不喜欢。

现在说比特币是泡沫可能还为时过早。 理论上，泡沫的定义是价格远超价值。 其实泡沫的定义就是价格涨得太快，我还没上车呢！ “我老是割韭菜，我怎么会被割韭菜。” 如果是两年前买的，可能就叫价值投资。 比特币和郁金香泡沫的一个很大区别是，在郁金香泡沫期间，大多数人不认可价格反映的价值。 大家都知道这是在玩打鼓传花的游戏，但是都相信会有人接手，相信后面接单的人会和自己有一样的想法，换句话说就是游戏思维的元素很重。 所以，它涨的时候是暴涨的，跌的时候是毁灭性的，跌到接近0的价格。但是对于比特币比特币是真的吗,真的这么值钱吗，有投资者相信它的长期价值，只买不卖、长期投资； 比特币经历过多次50%到95%的暴跌和回撤，但跌幅不会一直回落，而是会在较低的价格企稳并保持可观的交易量，过一段时间后再次反弹，数量活跃地址（用户数量）一直在增长，而且从未下降过。 这也说明有人相信它的长期价值，并不完全是击鼓传花的游戏。 另外，在郁金香泡沫期间，估计全荷兰的人都在讨论郁金香。 2015年二季度A股牛市的顶点，国内人人都在讨论创业板。 现在我们普通人对比特币的讨论还是蛮多的，真正相信、参与、购买的人应该不多（感觉国内没有百分之一千的），而且它看起来不像是一个完整的泡沫。 真的等身边普通人开始买比特币，再讨论是不是泡沫。 这是翻译自香港微信公众号@喜爱的图片：

区块链是互联网层面的创新，现在相当于1980年代没有浏览器之前的互联网

区块链是一种技术，但同时它带来了一个将在互联网层面产生影响的概念。

区块链可以用一个词来概括，就是“共识”。 共识意味着：地球村的村民都相信同一件事，而不需要诉诸中央集权，“共识”产生信任。

互联网改变了信息传输的方式，从中心发散成网络。 过去，人们只能被动地接受来自报纸、广播和电视的信息。 互联网允许人们点对点地传输信息。 人与人之间总是有交流，这是巨大的原始能量的释放。

同样，区块链转化共识和信任的机制也从中心发散成为网络。 过去，人们在进行交易时，都相信有权威机构的清算和记账。 区块链允许人们点对点地产生信任和共识。 人与人之间总是需要信任。 没有信任，就无法合作。 相信其中也蕴藏着巨大的能量。

在互联网的世界里，一开始只有极少数极客和科研人员使用。 门槛很高，需要敲代码才能使用。 没有可以查看和获取的浏览器。 现在区块链和比特币都有一些门槛。 要相信它，你必须了解它的原理，了解很多术语，很多东西还是很不方便，到处都是骗子。 但是，基础设施正在快速建设，有的路修了，有的桥建了，还在不断完善中。 现在越是困难和不便，这件事本身就越有机会。 当区块链像今天的微信、快手一样好用，还剩下什么机会。

区块链是自然界

事实上，区块链的世界就是自然世界，我们现在的信任和共识秩序的世界是不自然的。 只是这种不自然的方式已经持续了很长时间，我反而把不自然当成平常，反而把自然当成奇怪。

最早的原始社会，老王把一头牛卖给了老张家，全村人都知道了。 如果有人反悔或不认账，全村村民投票表决，少数服从多数。 （这就是区块链）然后就变了，村长出现了。 老王卖给老张一头牛，把这笔账记在了村长的笔记本上。 以后有什么纠纷，大家一起来找村长。 如果村长贪污，偷偷改了账本，或者账本被偷了，就会变成糊涂账。 （这就是集中清算系统）。 这种中心化清算系统是白老头设计和实现的传统金融系统。 当前的区块链发展正在回归最原始、最自然的方式。 甚至成群的蜜蜂也会跳舞，以民​​主方式选出它们的下一个目的地。

供应有限的东西有价值

限量供应的东西才有价值，不需要所谓“实体经济”的需求，尤其是在法币泛滥的时代。 一些艺术品可以以非常昂贵的价格拍卖。 这些艺术品的艺术价值真的有那么大吗？ 也许价格很大一部分反映了它的稀缺性，因为已经过世的名家不可能再创作出更多的艺术品，后人会做出更好的艺术品，甚至是最好的赝品。 只要有鉴别方法，就不可能增加真正的供应量。 所以艺术家在世的时候，他的作品价值不大，因为你不知道他死前会不会创作很多作品。 艺术家去世的那一天，他生前创作的所有艺术品的价格应该在一瞬间上涨了很多，因为他不能再创作更多的艺术品了。

比特币使用数学算法确保总量有限，2100万。 而比特币的总量，用我的话说就是“三重通缩”。 第一层通货紧缩：即使每年可挖出的比特币绝对数量不变，比如100万枚，由于基数变大，通货膨胀率继续下降。 比如上一年的通货膨胀率是100/1900，明年就是100/2000，向下，就是第一层的通货紧缩。 第二层通缩：新开采的比特币数量每四年减半。 第三层通缩：比特币所在地址每年都有近乎固定比例的密钥丢失，相当于一大箱美元坠入大海。 数量有限的东西是有价值的。 就像黄金一样。 无法计算 DCF 模型。 计算未来的自由现金流，然后用 WACC 贴现。 若是日子能这么算，这东西肯定没机会了。

如何理解供应限制

比特币总量有限，那么狗狗币、猫币等呢？ 随着无数币的出现，比特币真的不再稀缺了吗？ 比特币的代码是开源的，任何人都可以使用代码，改变一些参数（如总量、新币数量等），形成一种新的电子货币。 事实上，很多人已经这样做了。 在coinmarketcap.com上点击view all，会显示他们统计过的数以千计的电子货币，这还不包括他们没有统计过的无数个。 另外，有些币认为自己在某些方面比比特币有更好的特性，被称为改进币。 例如，以太坊具有更好的可扩展性。

事实上，无数新电子货币的出现并不会影响电子货币的价值。 货币具有比较强的排他性属性，以后肯定不会出现这样的情况：人们去饭店吃饭，说老板，我要买单，用瑞波币。 老板说，不好意思，我们这里只收狗狗币。 不管是什么原因（生态、先发优势、技术优势等），肯定会有一两个电子货币脱颖而出，垄断大部分市场。 就像，谁都可以卖牛奶，最后只剩下蒙牛伊利。 聊天软件谁都可以，最后只剩下微信和qq了。 比特币可能像网景、诺基亚、黑莓、雅虎一样成为烈士，但只要你在网景不景气的时候买微软，在诺基亚和黑莓不景气的时候买苹果，在雅虎不景气的时候买谷歌，还为时不晚。 现在就投资比特币，等到有一天某种货币因为某种优势超过了比特币，然后卖出比特币，取而代之的是新的赢家。

比特币是传统金融市场的平行世界和幽默讽刺

在比特币市场上，还有交易所、做市商、庄家提供流动性，对应IPO的ICO、基金发行、杠杆融资、K线图技术分析等。 可以在这里找到传统金融市场上可用的东西。 这也是一种讽刺，让人们看清了传统金融市场中什么是虚伪，什么是荒谬。

比特币和区块链密不可分

一些金融大佬和官员把比特币和区块链区分开来，意思是比特币是泡沫、阴谋、坏的，而区块链技术是技术创新、未来、好。 传统金融机构和官方机构可以使用区块链技术来改善他们的服务。 例如，各国都在准备发行官方认可的电子货币。 每次虚拟货币价格大跌，比特币和区块链划清界限，就成了很多自媒体的“政治正确”。 在我看来，这完全是截然相反的一厢情愿。 区块链技术不仅仅是一种技术手段，就像纯电动汽车和自动驾驶一样。 区块链更多的是一个概念，一个基于技术手段的概念：人们可以在不依赖中央信任权威机构的情况下，点对点地产生共识和信任。 传统金融机构和官方机构希望应用区块链技术。 这个想法是你仍然相信我是一个中央机构，但我应用了一些区块链技术。 问题在于，区块链的本质是不再需要信任中心化机构。 这不是自相矛盾吗。 假设政府真的使用区块链技术（数学算法保证发行总量有限，点对点产生信任共识）发行一种电子货币，没有任何额外的政府要求（比如强制使用）和政府权利（如承诺兑换法币或黄金）），第一个问题是：即使这种电子货币流行起来，政府也无法控制交易，也不能随意增发货币，那么这个电子货币有什么用呢？政府？ （这就好像，官方当然希望股市上涨，但如果股市永远不能IPO、增发扩容去“支持实体经济”，那官方有什么用呢？） 第二个问题是它与成千上万的山寨币无关。 有什么不同？ 如果官方发行的电子货币附有政府要求和权利，它和法定货币有什么区别吗？ 是不是不需要发行电子货币？ 区块链技术的本质是反权威、反官方。 官要采纳，就会发现自己处处削弱自己，不管天下哪个官，哪个中央集权都是一样的。

清朝末年，晚清政府也进行过多次变法改革，但在推行君主立宪制时，每一次以宪政前行，都发现是在自削其权。 所以孙中山说清朝的宪法是假宪法。 认为比特币是泡沫，区块链技术好，只有官方才能用区块链改善金融服务，就好比说互联网好，人与人之间点对点的互联网传递信息不好。 同样荒谬的是，只有官员才能利用互联网技术发布宣传信息。 互联网技术带来的概念是人们可以点对点地传递信息。 同样，区块链技术的概念是人们可以点对点地产生信任和共识。 应用区块链技术来反对这种理念是虚伪的。 因此，投资区块链领域的人要有心理准备。 传统金融体系将继续打压区块链技术，这将成为一种常态； 而传统金融体系对区块链技术的采用与清朝宪法无异。 . 货币的本质是有限供应和共识，而这正是区块链所能提供的。 从这个角度来看，区块链的发展以货币为突破口并非偶然。

参与比特币投资的正确姿势

建议用小部分个人资产进行长期定投，只买不卖，买龙头（市值和交易量排名前二和前三的电子货币，现在比特币和以太坊，其次是比特币现金和莱特币）。

小部分：新事物有风险，多次下跌50-90%以上。 同时，向上潜力巨大。 按照黄金8万亿美元的目标，比特币现在2000亿美元，还有40倍增长的潜力和可能。 对于投资量，最好做好90%回撤的心理准备，不要恐慌； 40倍的增长也很有意义。

长线定投，只买不卖：新事物的交易成本相对较高，看重长期发展潜力，不必太在意短期波动。 投资最忌讳把自己当仙女，总希望游走于波段之间，低买高卖，逢低就占便宜，把别人当傻子。 如果你这么喜欢在波段之间穿梭，外汇和期货也有一些适合赌徒的地方。 有杠杆，有刺激，有波动，没必要来这里。

买水龙头：现在电子货币有几千种，未来会有几万、几十万。 绝大部分会被估值为0，不排除在市场非常火热的时候，小币种的获利效果远超龙头币，就像2015年二季度，当A股牛市爆炒垃圾股淘汰2元股。 然而，从长远来看，像谷歌和苹果这样的领导者才是能够脱身的。 至于分析哪种货币有优势，预测哪种货币未来可能成为赢家的“基本面分析”，相信绝大多数人都没有这个能力。 例如，比特币和以太坊各有优势。 一是纯粹的去中心化和通缩优势，二是生态优势。 哪个更好哪个更差，让市场去检验吧。 但是不要忘记，当未来有另一种货币取代比特币和以太坊时，位置必须改变为新的赢家。

需要最低信任度：推荐使用纸钱包

日本Mt Gox（门头沟）电子货币兑换处发生硬币盗窃事件。 就在几天前，日本的Coincheck电子货币兑换处又发生了一起硬币盗窃事件。 每次都有价值四五十亿美元的电子货币被盗。 如果是长期投资，只买不卖，交易不频繁，建议使用纸钱包，不要把电子货币留在交易所。

当你将电子货币留在交易所时，你并不真正拥有电子货币，你只是拥有交易所欠你多少电子货币的凭证。 电子货币的核心是你不需要相信官方，但是如果你不相信官方，但是你相信交易所不会偷你的东西，交易所不会被黑，那不是值得。

比特币的秘钥相当于银行卡的密码，地址相当于银行卡的账号。 有了秘钥，就可以得到地址。 但是有了地址，就无法得到秘钥。 谁拥有秘钥，谁就真正拥有了相应地址上的所有电子货币，可以随意控制和转账。 地址可以告诉别人，别人可以用这个地址给你转币，但是不能提里面的币。 任何人都可以自己生成这个秘钥，比如比特币，掷硬币256次得到一个二进制的256位随机数，或者用骰子掷99次得到一个16进制的99位随机数。 可能性是2的256次方，或者6的99次方比特币是真的吗,真的这么值钱吗，这是一个宇宙数。 我们知道，人一生新陈代谢所需的细胞，只要最初的受精卵细胞分裂40次以上，就够用一辈子了。 因为2的40多个次方有几十万亿之多。 2的256次方，或者6的99次方，这么大的数，让全世界所有的电脑没日没夜地生成随机数，直到太阳系毁灭的那一天，都无法生成一个与您的随机数完全相同的随机数。 因此，只要生成一个随机数密钥（由0和1组成的二进制256位随机数，可以改写为每个数字可以是数字，小写字母，大写字母，也可以转换成二维码), 完全是你一个人的。 通过这个秘钥，生成一个地址，这个地址中的所有电子货币都将只属于你。

可以使用 bitaddress.org 生成比特币纸钱包。 将本页面的html页面保存到永不联网的电脑中，通过鼠标在屏幕上乱画或输入0、1、2、3、4、5的随机数生成随机秘钥。然后生成对应的地址。 将这个密钥复制到纸上，这是一个纸钱包。 生成随机数字密钥的计算机永远不会连接到 Internet。 （只要是联网的，都不是绝对安全的）。 以后您可以在其他平台购买比特币，转入上述地址，该地址的币将永远属于您，任何人都无法窃取。