关于比特币的十个问题

关于比特币的十个问题第六部分

比特币是如何交易的？

比特币交易过程有点类似于股票交易。 登录国内一些比特币交易平台，可以发现交易过程有点类似于股票交易。 主要交易流程如下。

购买流程：选择交易平台并注册账户→充值账户（人民币或外币）→提交购买订单→系统匹配价格，生成交易→将比特币汇入账户→提取比特币或存入在线钱包。

卖出流程：充值比特币至交易平台账户→提交比特币卖出订单→系统匹配价格，生成交易→资金进入交易平台账户→提现至银行账户或支付宝、财付通等账户。

与股票交易略有不同，现在大多数比特币交易平台不收取佣金。 投资者需要通过股票账户根据交易金额向经纪商支付相应的佣金。 此前的违约率为1‰~1.5‰。 已降为“千”，即0.3‰。

比特币投资虽然也讲究“高抛低吸”，但与股票投资还是有很大区别的。 它没有像中国股市那样的涨跌停板，全天24小时交易。 此外，由于筹码数量少，比特币的价格很容易被庄家控制。 价格可能一天上涨几倍，也可能一天下跌一半，就像坐过山车一样。 所以，入市一定要谨慎，一定要注意控制风险。

目前，全球最知名的比特币交易平台是Mt. Gox。 作为全球最大的比特币交易平台，总部位于日本东京的Mt. Gox一度占据全球比特币交易量的70%，注册用户超过50万。 但近期，随着国内投资者对比特币的热情越来越高，国内的比特币交易平台也在迎头赶上。

目前，国内最大的交易平台比特币中国宣布完成500万美元A轮融资。 投资方为光速安贞创投和光速创投。 创始人是李启元、杨林科和黄晓宇，三人都曾经是比特币的粉丝。

此外，国内较为活跃的比特币交易平台还有OKCoin、火币网等（详见下表）。 国内交易平台行情走势大多与Mt. Gox接近。 投资者可以随时了解比特币的行情走势，在平台上下单。 与Mt.Gox每笔交易收取0.25%到0.6%不等的手续费不同，国内交易平台目前是免手续费的，买卖成本为零。

表1 国内活跃的比特币交易平台

网站名称

网址

特征

比特币中国

目前国内最大的比特币交易平台，是国内第一家比特币与人民币的交易平台。 用人民币买比特币，也可以用比特币兑换人民币

OK币

采用ssl、冷存储、gslb、分布式服务器等技术，保证比特币交易的安全、快速、稳定

火币网

提供比特币交易服务，充值、交易、提现等均免费。

位 100

提供比特币和莱特币交易服务，以及比特币和莱特币行情。快速提现，可实现2小时到账

比特时代

比特币中文交易平台，包括比特币新手教程、挖矿攻略、行情资讯、新闻资讯、矿池挖矿等。

中国比特币

技术故障造成用户资产损失可全额赔付，享受Btcbt全球赔付

苦的

提供比特币、莱特币

据了解，目前不少交易平台主要支持财付通、易宝、支付宝等充值方式。 此前，每种充值方式都需要收取一定的手续费，如财付通、支付宝，手续费是0.5%，易宝充值是1.2%。 但由于近期竞争加剧，各交易平台为了吸引更多客户纷纷打出“免费牌”，比如比特币中国、火币网等，近期都宣布免收充值手续费。

当然，取款需要一定的费用。 根据交易平台规定，财付通取现手续费为0.5%，支付宝取现手续费为1.0%。 此外，您还可以通过银行汇款方式提取现金，包括中国银行、中国工商银行等，手续费为1.0%。 不过，也有尝试用增值服务代替手续费。 例如，火币网宣布网银提现将免收手续费。

另外，目前交易平台的资金到账时间大多在24小时左右，也就是说，利润提取后，资金要到次日才能到账。

关于比特币的十个问题中的七个

比特币有汇率问题吗？

当然，货币之间存在汇率问题。 比特币可以与美元、欧元甚至人民币兑换。 面临的汇率问题与现实世界中的汇率问题是一样的，但问题可能更复杂。

2010年，比特币首次公开交易价格仅为0.03美元，也可称为其对美元的汇率。 在上半年的交易中，1 个比特币价值不到 14 美分。 2010年夏天，比特币交易开始进入黄金时代。 由于供过于求，比特币网上交易价格开始上涨。 到 11 月初，比特币飙升至 36 美分。 2011年2月继续升值，与美元汇率达到1:1。 此后，比特币汇率一直稳定在87美分左右，最高涨至1.06美元。 2012 年 11 月，比特币的历史最高汇率仅为 33 美元。

比特币在各个市场都有自己的交易平台。 那么汇率问题就出现了。 比如比特币在美国的价格就是它对美元的汇率，在中国的价格就是比特币对人民币的汇率。 同时，由于各国货币之间的实际汇率，比特币在各国之间可能仍有套利空间。 比如比特币的美元交易价格是1000美元，而比特币的人民币交易价格可能是5500人民币，那么按照人民币对美元的汇率，这里面显然存在一定的套利空间.

同时，各国货币也存在汇率波动，但汇率波动可能没有比特币大。 一般来说，各国央行需要买卖本国货币来调整汇率，而多市场之间的套利也是稳定波动的重要一环。 全球主要商业银行、对冲基金和其他金融机构在全球外汇市场上流动着数万亿美元的资金。 汇率的任何扰动都会吸引大量资金从中套利，最终拉平汇率差。

但在套利方面，比特币暴露出几个重要的设计缺陷。 第一，因为比特币是有上限的比特币在中国银行可以兑换吗，目前最大是2100万，这意味着它注定是一个不断缩水的货币，所以价格必然永远上涨，汇率也注定会大幅波动。

其次，它的交易速度太慢，通常需要10分钟左右才能完成一笔交易，这在现代外汇市场是不可想象的——机构投资者10分钟内可以交易数百次。 这给套利活动带来了很大的不确定性。

投机者是保证市场永远正确的重要力量，要想在市场波动中达到套利的目的，一个必要的条件就是速度，但目前看来，比特币的交易时间可能不会缩短，因为它需要全网 51% 的计算量来证明这笔交易是真实有效的。 这是一个非常致命的问题。 不过，也有交易员称，目前比特币行情波动非常缓慢，“10分钟其实就够套利了”。

比如前段时间国内比特币价格暴涨的时候，国外的比特币价格没有涨那么多。 投机者当时可以从国外市场买入，然后在国内市场卖出。 两笔交易的20分钟内，价差应该还没有拉平。 这种套利操作的结果是国内外价差波动不会超过20分钟。

比特币与各大主要货币自由兑换的功能也是一大亮点。 作为一种纯粹由计算机代码组成的虚拟货币，比特币本身不会被冻结，免税，可以与美元、欧元等多种货币进行兑换。 这一功能推高了它的价值——比如欧洲一些国家出台了严格的存款税和资本管制措施，比特币可以成为资本交换的货币中介。

但是，2100万枚比特币的上限太小，却存在一个巨大的隐忧。 按照目前的价格，传统金融市场的大鳄可以一口吞下。 价格操纵和汇率波动就像馅饼一样容易。

我们没有具体观察到现实世界货币在汇率大幅波动时的比特币价格变化。 至少在以前，比特币的参与者没有今天那么多。 如果有一天实际汇率之间出现动荡，看看比特币的表现可能会非常有趣。

关于比特币的十个问题中的八个

比特币可以用于洗钱吗？

由于比特币建立在点对点的去中心化系统之上，外界无法通过一些核心基础设施人为控制或关闭它，也无法找到资金流向背后的个人信息。 因为外人看到的无非是一个比特币钱包地址和一串随机的文字和数字信息，就像人们在使用人民币时，只能看到人民币的币值和流水号。 因此，上述问题的答案不言而喻：比特币作为一种缺乏法律监管的新生事物比特币在中国银行可以兑换吗，诞生后不久便引起了不法分子的注意，成为洗钱和交易各种违禁物品的乐园。

今年5月，美国在线支付服务公司Liberty Reserve创始人阿瑟·布多夫斯基(Arthur Budowski)等7名公司高管被起诉，被控洗钱60亿美元。 关闭。 美国纽约检察官办公室表示，该公司为犯罪分子提供各种非法服务，包括洗钱、购买毒品、儿童色情制品、盗用身份和其他违禁品。

分析认为，Liberty Reserve如此成功的主要原因是它采用了类似于比特币的数字货币系统（Liberty Reserve），可以帮助用户以匿名、不可追踪的方式进行金融活动。 这一事件引发了世界各国政府的担忧，即比特币可能被犯罪分子用作洗钱工具。

不幸的是，很快就发现使用比特币洗钱的情况远比想象的严重。 今年10月初，美国当局关闭了一个名为“丝绸之路”的比特币交易平台，美国警方在该网站所有者Ross William Ulbricht的电脑中搜出价值280万美元的比特币。 据路透社报道，“丝绸之路”自2011年运营以来，一直在为不法分子提供洗钱和各种违禁品交易服务，该网站不仅出售海洛因等毒品，甚至还有杀手。 该网站有超过 900,000 名注册用户使用比特币进行毒品交易。 法庭文件显示，该网站在过去两年半时间里已成为互联网上最繁忙的毒品黑市，进行了价值 12 亿美元的比特币交易，每笔交易收取 8% 至 15% 的费用。

比特币的匿名交易性质造成的金融监管真空，不仅为个人和团体的非法交易提供了土壤，也为非法跨境资金创造了天然温床。 以伊朗为例。 由于国内通胀居高不下，伊朗人过去喜欢持有美元以避免财富缩水。 不过，随着美国及其盟友对伊朗实施严厉的国际银行业制裁，如今在伊朗街头很难找到美元。 . 因此，近年来一些精通互联网的伊朗人转而使用比特币来保护他们不断贬值的财富。

通过互联网上的比特币交易，伊朗人还可以非常方便、快捷、无痕迹、零手续费地将美元带入伊朗。 从国家的角度来看，在比特币的帮助下，伊朗政府甚至可以用它来规避西方的石油和武器禁运。 无论是出口石油还是进口武器，都可以使用比特币渠道。

正是因为比特币具有如此可怕的金融渗透力和破坏力，以至于很多国家都在是否承认比特币合法的问题上左右为难，但越来越多的国家意识到比特币必须受到监管。 德国是世界上第一个承认比特币合法性的国家，走的是鼓励金融创新和积极引导的路线。 毗邻金三角的泰国是第一个宣布比特币为非法的国家，希望一劳永逸地彻底切断比特币贩毒的空间。

与大多数国家一样，中国还处于考察观察阶段。 上个月，中国人民银行副行长易纲表示，普通民众有参与比特币交易的自由，但“近期不可能承认比特币的合法性”。 性”。据BTC中国CEO李启元介绍，交易所目前正在与央行、银保监会、证监会讨论比特币的地位。“比特币目前不在黑名单上，不在白名单上。它处于灰色区域，”他说。

关于比特币的十个问题之九

谁来管理比特币？

比特币是一种无政府货币，究竟是谁发明了它一直是个谜。 2008年，域名bicoin.org被悄悄匿名注册。 同年 10 月 31 日，在 usenet 上发表了一篇论文：Bitcoin design paper。 十天后，开源社区sourceforge.net上出现了一个名为比特币的项目。

该项目的创建者究竟是谁，无人知晓。 只知道一个名字：“中本聪”（Satoshi Nakamoto）。 比特币成功推出后，此人彻底从网络上消失了。 从那以后，该项目一直由两位前谷歌工程师维护。 甚至他们两人都声称从未见过“中本聪”。

近日，计算机科学家泰德·尼尔森（Ted Nelson）在YouTube上爆料，化名“中本聪”的比特币创始人其实是京都大学数学教授望月新一。 但我不知道这是不是真的。

比特币显然不像普通货币那样由中央银行管理，甚至不知道发行者是谁。 实物货币的价值通常来自与黄金挂钩，或者政府信用，而比特币不存在，谁来背书和监管？

比特币的出现与自由派经济学家哈耶克的理论有些不谋而合。 哈耶克主张自由货币是一种自然权利，认为每个人都有发行货币的权利，不同的自由货币在不同的认可受众之间流通。 以比特币为代表的电子货币继承了哈耶克在《货币的去国家化》中所展现的思想体系，属于人权边界的拓展，并不局限于金融业的纷争。 因此，有人将比特币视为一种挑战央行权威的产品。

据说德国正在考虑对比特币交易征税，这可能会使比特币受到政府监管。 如果未来各国政府承认比特币并将其纳入监管范围，这种货币的全球流通可能会受到影响，其价值也可能会打折。

但是，从目前来看，比特币有一系列的自律和管理机制。 比特币价值的基础可以说是所有参与比特币计算的人的信用。 每一笔比特币交易都会产生一条交易记录，这笔交易被全网51%的算力验证为真实后，相当于有51%的参与者（由比特币的算法）这样的背书是无法伪造的）。 从这个意义上说，所有参与比特币流通活动的人都构成了发行人，并履行了中央银行的部分职能。

但是央行的另一部分职能，比如货币政策，并不是这些人可以操纵的。 货币的增长量由程序预先设定。 这部分由程序决定。 每小时发行多少比特币，每4年减半，上限为2100万枚。

然而，这种参与者自愿和程序上有限监督的结合似乎并不能解决所有问题。 由于比特币体积小，很容易做空比特币或炒作比特币价格。

据称，做空比特币后，引发持币者恐慌情绪，最终催化大规模抛售，成为重要的利息来源。 来自欧洲和中国香港的投机者多次成功做空比特币，导致比特币价格暴涨暴跌。 甚至有传言称，某些比特币交易平台从一开始就计划好了黑客攻击、数据丢失甚至卷款跑路等灾难发生的时机，通过集体犯罪来分享利益。 这是由于缺乏特定的监管机构而造成的混乱之一。

而正是因为比特币是不可追踪的，一旦发生盗窃，用户就无法找回被盗的比特币。 这是无政府主义程序的代价。 没有高层警察，也就没有办法向强制力量求助。 也就是说，不受监管的特点既是比特币超越国家货币安全常识的优势，也是比特币遇到危机时的劣势。

关于比特币的十个问题

比特币会是另一个“郁金香”吗？

目前，鼓吹比特币革命的趋势非常强烈。 每当理性的投资者用历史上的郁金香泡沫来警告这些比特币狂热分子时，后者总会对比特币和历史上所有的泡沫经济不屑一顾。 不一样，它是完全由技术革命引发的第三次货币革命（贵金属货币->主权信用货币->虚拟货币）。

有人认为比特币将成为一种信用期货或货币期权，包含对比特币价值增加的估计。 但这与期货（期权）最根本的功能，即规避风险（对冲）无关。 有人根据比特币对黄金的存量比和美元对黄金的价格，计算出比特币未来会涨到40000美元一币。 但是黄金是实物资产，而比特币是虚拟货币，两者的计量单位也不一样，所以两者的价格其实完全没有可比性。 没有理论依据的类似鼓吹，只会让更多不明真相的投资者坠入击鼓传花的深渊。

事实上，在过去10年的黄金牛市中，有多少所谓的专家学者搞出一套所谓的经济理论来鼓吹“黄金保值论”。 坚信牛市逢低吸纳理念的中国大妈。 但与比特币的炒作风险相比，黄金可谓小巫见大巫。 因为作为一种货币，它必须具备价值尺度和流通手段两大基本功能，但比特币本身并不像黄金那样具有天然的内在价值，缺乏任何政府的信用背书。 事实上，它没有这两个功能。 它唯一能真正发挥作用的货币功能是作为一种支付手段。 一种货币的价格一天到晚跳上跳下，怎么可能成为被广泛接受的支付工具呢？

从目前比特币疯狂的走势和比特币的原理来看，比特币市场显然存在着严重的泡沫。 很多人不明白比特币是怎么回事，就涌入市场跟风。 他们愿意以高价购买比特币的唯一原因是相信有人会以更高的价格从他们那里购买。 为了让更多人相信比特币会继续上涨，他们也在不知不觉中加入了鼓吹比特币投资价值的队伍。

只要有更多的资金进入市场，价格就会不断上涨，价格就会不断上涨，这反过来又会成为他们所鼓吹的理论最好的注脚。 因此，只要跟风进场的资金多于意识到风险后悄悄撤退的资金，比特币的疯狂上涨势头就会继续。 但也有可能在未来的任何一天，只要人们对比特币的上涨不再有信心，比特币的泡沫就会被戳破。 这是典型的击鼓传花的傻逼游戏。

牛顿在18世纪英国的南海公司投资泡沫中血本无归（一种仅次于17世纪荷兰郁金香泡沫的集体投机狂潮），留下了一句名言：“我能计算出天体的运行轨迹，但无法衡量人心的疯狂……”

与以往众所周知的泡沫经济事件相比，比特币泡沫的破灭可能更加可怕。 首先，作为虚拟经济的产物，比特币的价格涨幅已经远超郁金香等其他泡沫商品的最高涨幅。 二是其他经济泡沫仍由实物资产支撑。 比如股市泡沫破灭后，上市公司的资产还在，未来的盈利能力还在，分红的机会还在； 即使在郁金香泡沫破灭之后，郁金香本身仍然具有观赏价值。

炒普洱茶、炒兰花、炒茅台等中国出现的各种泡沫炒作，与这次比特币泡沫不同。 比特币泡沫破灭后，比特币的价值可能归零，回归数字。 游戏和互联网实验正在进行中。 当然，比特币已经为人类打开了虚拟货币的潘多拉魔盒，未来其他新兴虚拟货币的炒作可能会重燃战火……

更令人担忧的是，不少舆论分析指出，本轮比特币暴涨与大量中国买家入市密切相关。 当中国的BTC China在短短一个月内超越日本的Mt. Gox成为全球最大的比特币交易平台，当中国投机者的平均持有成本普遍在400美元以上时，它可能已经注定了输家。 命运。 巴菲特有句名言：“别人贪婪时恐惧，别人恐惧时贪婪。” 现在是聪明的比特币人恐惧的时候了。